非經(jīng)常性損益的概念

非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。證監(jiān)會(huì)在《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號(hào)---非經(jīng)營性損益》中特別指出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)單獨(dú)對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目予以充分關(guān)注，對(duì)公司在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中所披露的非經(jīng)營性損益的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性進(jìn)行核實(shí)。

 非經(jīng)常性損益概念的發(fā)展

非經(jīng)常性損益這一概念是證監(jiān)會(huì)在1999年首次提出的，當(dāng)時(shí)將其定義為：公司正常經(jīng)營損益之外的一次性或偶發(fā)性損益?！秵柎鸬?號(hào)》則指出：非經(jīng)常性損益是公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的收支;以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率等方面的原因，影響了真實(shí)公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收支。

新概念放大了非經(jīng)常性損益的外延：即使不是公司“一次性或偶發(fā)性”的收支，但只要被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定“影響了真實(shí)公允地反映公司的盈利能力”，均可歸為非經(jīng)常性損益。相應(yīng)地，新標(biāo)準(zhǔn)中增加了不少新項(xiàng)目，如短期投資損益、資產(chǎn)置換損益等。相信通過新標(biāo)準(zhǔn)的具體落實(shí)，上市公司盈余管理的現(xiàn)象將進(jìn)一步得到遏制。但《問答第1號(hào)》中并未給出一個(gè)界定是否“影響了真實(shí)公允反映公司盈利能力”的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于哪些該算非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，難以進(jìn)行窮舉，只能依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷。在中國證監(jiān)會(huì)將扣除非經(jīng)常性損益后的盈利作為發(fā)行新股、再融資及ST公司摘帽的考核標(biāo)準(zhǔn)后，非經(jīng)常性損益的界定問題已成為制約相關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)管的瓶頸。

非經(jīng)常性損益的界定規(guī)定

公司在界定非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)遵循如下規(guī)定：

規(guī)定1.

非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出。

規(guī)定2.

非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：

(一)處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益;

(二)越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免;

(三)各種形式的政府補(bǔ)貼;

(四)計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi);

(五)短期投資損益，但經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外;

(六)委托投資損益;

(七)扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出;

(八)因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;

(九)以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回;

(十)債務(wù)重組損益;

(十一)資產(chǎn)置換損益;

(十二)交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益;

(十三)比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù);

(十四)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。

非經(jīng)常性損益的理解要點(diǎn)

在理解非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

利得和損失

1.非經(jīng)常性損益即國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中所提到的利得和損失

公司如果發(fā)生非經(jīng)常性收益，則會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)常性活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤要低于利潤表中所反映的當(dāng)期凈利潤，從而在扣除非經(jīng)常性損益后，公司的凈資產(chǎn)收益率和每股收益等盈利指標(biāo)就會(huì)小于按照當(dāng)期凈利潤計(jì)算所得出的結(jié)果;如果發(fā)生非經(jīng)常性損失，則會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)常性活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤要高于利潤表中所反映的當(dāng)期凈利潤，公司的凈資產(chǎn)收益率和每股收益等盈利指標(biāo)就會(huì)高于按照當(dāng)期凈利潤計(jì)算所得出的結(jié)果。

相關(guān)領(lǐng)域

2.非經(jīng)常性損益主要發(fā)生于與公司生產(chǎn)經(jīng)營無直接聯(lián)系的相關(guān)領(lǐng)域

比如，公司出售分部或子公司所取得的投資收益在很多公司是其利潤的主要來源，但是，非經(jīng)常性損益也有可能與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)，比如在關(guān)聯(lián)交易中，大股東為了提升上市公司的經(jīng)營業(yè)績，以高于市場價(jià)格的價(jià)格購買上市公司生產(chǎn)的產(chǎn)品或者以低于市場價(jià)格的價(jià)格向上市公司供應(yīng)原材料，從而增加上市公司的利潤。由于按照非公允的價(jià)格進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易所獲取的利潤并不是公司在正常的經(jīng)營活動(dòng)中可以獲取的利潤，因而也應(yīng)該算做公司的非經(jīng)常性損益。

因此，在確定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，切記非經(jīng)常性損益與非經(jīng)營性損益是不同的兩個(gè)概念。公司完整的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)應(yīng)該包括生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三部分，除了產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和銷售等商品生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)外，還應(yīng)該包括企業(yè)基于各種戰(zhàn)略考慮所進(jìn)行的對(duì)外長期投資活動(dòng)等資本經(jīng)營活動(dòng)，也應(yīng)該包括公司利用暫時(shí)閑置的資金自行進(jìn)行的短期投資活動(dòng)和相關(guān)的籌資行為。因此，我們不能根據(jù)損益是否來源于商品生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)作為判斷該收益是否為非經(jīng)常性損益的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

判斷

3.判斷某項(xiàng)損益是否為非經(jīng)常性損益時(shí)，除了應(yīng)該考慮該項(xiàng)損益與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的聯(lián)系外，更重要的是應(yīng)該考慮該項(xiàng)損益的性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率的大小

1).判斷某項(xiàng)損益的性質(zhì)，應(yīng)主要分析產(chǎn)生該項(xiàng)損益的事項(xiàng)或業(yè)務(wù)是否為公司持續(xù)經(jīng)營所必需，是否為公司發(fā)生的特殊業(yè)務(wù)。從公司所處的經(jīng)營環(huán)境看，特殊性的事項(xiàng)或業(yè)務(wù)具有高度的反常性，而且與企業(yè)正常典型的活動(dòng)明顯地不相關(guān)或僅僅偶然相關(guān)。如果產(chǎn)生某項(xiàng)損益的事項(xiàng)或業(yè)務(wù)是公司持續(xù)經(jīng)營不可或缺的，則該項(xiàng)損益就不能作為非經(jīng)常性損益來處理。比如，公司為了保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每隔幾年要對(duì)設(shè)備進(jìn)行一次大修理，因而不是公司的特殊業(yè)務(wù)，所發(fā)生的大修理費(fèi)用就是公司為維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營能力所必須發(fā)生的費(fèi)用，由此而產(chǎn)生的損益也就應(yīng)該是公司的經(jīng)常性損益;又比如，上市公司由于向關(guān)聯(lián)企業(yè)借用資金而支付的資金占用費(fèi)如果明顯高于同期銀行貸款利率，則此項(xiàng)資金借入業(yè)務(wù)就不是公司持續(xù)經(jīng)營所必需的業(yè)務(wù)，而是一項(xiàng)特殊的業(yè)務(wù)，因此多支付的資金占用費(fèi)就應(yīng)該是公司的非經(jīng)常性損益。

2).判斷某項(xiàng)損益是否為非經(jīng)常性損益時(shí)，還應(yīng)該考慮損益金額的大小。根據(jù)會(huì)計(jì)中的重要性原則，對(duì)于一些金額較小的非經(jīng)常性損益即使將其視為經(jīng)常性損益，也不會(huì)對(duì)投資者的投資決策分析產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。因此，對(duì)于一些明顯可歸于非經(jīng)常性項(xiàng)目、但金額較小的損益，為了簡化起見，在一般情況下可以將其視為經(jīng)常性損益處理。但是，如果這些損益對(duì)公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)將會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響時(shí)，仍然將其視為經(jīng)常性損益就不恰當(dāng)了。比如，某上市公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取的資金占用費(fèi)收益按照銀行同期貸款利率計(jì)算高了50萬元，扣除所得稅的影響后僅占當(dāng)期凈利潤的0.1%，如果公司按照當(dāng)期凈利潤計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率剛好超過6%，但扣除該項(xiàng)收益后的凈資產(chǎn)收益率則低于6%.在此情況下，如果不扣除多收的50萬元，會(huì)使公司達(dá)到了發(fā)行新股的最低條件，扣除后該公司就失去了發(fā)行新股的資格。所以，應(yīng)將多收的資金占用費(fèi)作為非經(jīng)常性損益處理。

3).除了考慮損益的性質(zhì)和金額外，還必須考慮其發(fā)生的頻率。產(chǎn)生非經(jīng)常性損益的事項(xiàng)或業(yè)務(wù)應(yīng)該是公司發(fā)生的偶發(fā)性事項(xiàng)或業(yè)務(wù)，也就是公司在可以預(yù)見的將來不能合理預(yù)計(jì)是否會(huì)發(fā)生的業(yè)務(wù)。正是因?yàn)檫@些事項(xiàng)或業(yè)務(wù)發(fā)生的偶然性，由此而產(chǎn)生的損益就應(yīng)該歸屬于公司的非經(jīng)常性損益。比如，公司于本年度獲得了當(dāng)?shù)卣o予的一次性財(cái)政補(bǔ)助300萬元，使公司避免了出現(xiàn)虧損的不利局面，但公司對(duì)于以后年度能否繼續(xù)獲得此類補(bǔ)助則無法進(jìn)行合理的預(yù)計(jì)。因此，本年獲得的300萬元一次性財(cái)政補(bǔ)助就應(yīng)該作為非經(jīng)常性損益處理。

非經(jīng)常性損益包含的項(xiàng)目

商品經(jīng)營活動(dòng)涉及項(xiàng)目

(一)商品經(jīng)營活動(dòng)可能涉及的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目

1.商品經(jīng)營活動(dòng)中顯失公允的關(guān)聯(lián)購銷交易產(chǎn)生的損益。公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，只要基于公平合理的基礎(chǔ)按照市場原則進(jìn)行，是商品生產(chǎn)經(jīng)營中的正?，F(xiàn)象。但很多公司基于利潤指標(biāo)的考慮，在關(guān)聯(lián)交易中往往采用不合理作價(jià)的方式為公司增加利潤。因此，為了真實(shí)地反映公司盈利能力的高低，在計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)應(yīng)該將由不合理的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤水分予以扣除。但是，在扣除顯失公允的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的損益時(shí)，應(yīng)該按照關(guān)聯(lián)交易的具體類型分別確定計(jì)入非經(jīng)常性損益的金額。公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生的、屬于公司持續(xù)經(jīng)營必不可少的、經(jīng)常性發(fā)生的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的損益在計(jì)算非經(jīng)常性損益時(shí)，只應(yīng)該扣除關(guān)聯(lián)交易作價(jià)與公允的市場價(jià)格之間的差異所形成的差額損益，如商品經(jīng)營活動(dòng)中包括的關(guān)聯(lián)采購、關(guān)聯(lián)銷售、土地的租賃、各種輔助性勞務(wù)的提供等交易類型。

2.資產(chǎn)的處置或置換損益以及債務(wù)重組損失。公司為生產(chǎn)經(jīng)營所購置的各項(xiàng)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是公司進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營不可或缺的基礎(chǔ)，作為生產(chǎn)型公司購置資產(chǎn)的主要目的并不是通過對(duì)這些資產(chǎn)的出售或置換以獲取利潤，處置或置換此類資產(chǎn)在公司經(jīng)營過程中發(fā)生的頻率也是很低的;公司進(jìn)行債務(wù)重組發(fā)生的損失也是經(jīng)營活動(dòng)中偶然發(fā)生的損益。因此，對(duì)于企業(yè)由于處置或置換固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)而發(fā)生的損益以及債務(wù)重組的損失，應(yīng)該剔除在經(jīng)常性損益之外，作為非經(jīng)常性損益。

3.有關(guān)資產(chǎn)的盤盈或盤虧。資產(chǎn)盤盈或盤虧應(yīng)該是屬于公司偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)，由此產(chǎn)生的損益應(yīng)該作為非經(jīng)常性損益處理。

4.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是公司在持續(xù)經(jīng)營過程中經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)，因此公司不應(yīng)該將計(jì)提的各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)損益的影響看作非經(jīng)常性損益。

5.補(bǔ)貼收入及相關(guān)的稅收優(yōu)惠、返還。對(duì)于公司獲取的增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、所得稅等各種稅收優(yōu)惠及稅收返還、財(cái)政補(bǔ)助等其他各種補(bǔ)貼收入是否應(yīng)該作為非經(jīng)常性損益處理，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面合理地判斷：

(1)根據(jù)獲得補(bǔ)貼收入或享受稅收優(yōu)惠、返還的期限，判斷公司能否在未來較長的期限內(nèi)獲取這些收益。如果公司能夠在較長的期限內(nèi)(比如在連續(xù)3年或3年以上的期限內(nèi))連續(xù)地獲取這些收益，則可以認(rèn)為這些收益的取得構(gòu)成了公司經(jīng)常性損益的組成內(nèi)容。

(2)根據(jù)相關(guān)收益取得的法律文件是否存在、是否符合現(xiàn)行規(guī)定。如果沒有審批文件，或?qū)儆诋?dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門越權(quán)審批，則由此產(chǎn)生的收益即使能夠在很長的時(shí)期內(nèi)可以獲得，也不能作為公司的經(jīng)常性損益。比如，某公司擁有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，每年均有大量的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，則公司每年收到的稅務(wù)部門的出口退稅雖然在會(huì)計(jì)處理時(shí)作為補(bǔ)貼收入，也應(yīng)該作為經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行處理。

投資活動(dòng)涉及項(xiàng)目

(二)投資活動(dòng)可能涉及的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目

公司發(fā)生的投資活動(dòng)包括股權(quán)投資和債權(quán)投資兩種基本類型，由此獲取的投資收益包括：股權(quán)投資收益、債權(quán)投資收益以及股權(quán)投資差額的攤銷。對(duì)于上述三部分收益能否作為公司的經(jīng)常性損益，應(yīng)該根據(jù)其形成的具體來源進(jìn)行分析：

1、公司基于戰(zhàn)略發(fā)展的考慮進(jìn)行各種長期投資，其主要目的并不在于短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓以獲取價(jià)差收益。因此，通過對(duì)外的長期股權(quán)、債權(quán)投資在持有投資期間所獲取的正常投資收益，應(yīng)該作為經(jīng)常性損益。但是，公司轉(zhuǎn)讓持有的長期投資屬于特殊業(yè)務(wù)，由此而產(chǎn)生的損益應(yīng)該全部作為非經(jīng)常性損益處理，否則無法合理地評(píng)價(jià)公司的盈利能力。

2、公司對(duì)外進(jìn)行長期股權(quán)投資時(shí)發(fā)生的股權(quán)投資差額按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定計(jì)入投資收益，如果公司能夠合理地預(yù)計(jì)在未來一定時(shí)期內(nèi)不會(huì)轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)，且攤銷期限不短于3年，則可將此項(xiàng)發(fā)生頻率較高的損益歸屬于公司的經(jīng)常性損益。

3、公司進(jìn)行的各種短期投資(包括委托投資)其目的主要在于獲取短期內(nèi)的差價(jià)收益。由于在經(jīng)營活動(dòng)中收入和支出之間存在時(shí)間差，從而可能導(dǎo)致部分資金閑置。因此，如果公司利用暫時(shí)閑置的資金而不是借入的資金直接進(jìn)行而非委托其他單位進(jìn)行短期投資，則可以將此類投資產(chǎn)生的收益作為公司的經(jīng)常性損益處理。

4、如果公司發(fā)生向其他企業(yè)拆出資金或委托金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，也應(yīng)該作為企業(yè)的投資活動(dòng)。如果此類活動(dòng)產(chǎn)生的收益高于或低于銀行同期貸款利率，則應(yīng)該將實(shí)際獲取的收益與按照銀行同期貸款利率計(jì)算的結(jié)果之間的差額作為非經(jīng)常性損益處理。

籌資活動(dòng)涉及項(xiàng)目

(三)籌資活動(dòng)可能涉及的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目

1.如果公司在進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，可能獲得財(cái)政貼息的優(yōu)惠政策，則可以將獲得的財(cái)政貼息收益沖減工程成本或當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。但是，由于財(cái)政貼息的時(shí)間一般為一年時(shí)間，最長不會(huì)超過三年，因此，應(yīng)該將獲得的財(cái)政貼息收益進(jìn)入當(dāng)期損益的部分作為非經(jīng)常性損益。

2.如果公司在向關(guān)聯(lián)企業(yè)及其他企業(yè)拆入資金時(shí)，支付的資金占用費(fèi)高于或低于同期銀行貸款利率，應(yīng)該將實(shí)際支付的資金占用費(fèi)與按照同期銀行貸款利率計(jì)算得出的結(jié)果之間的差額作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目處理。

3.對(duì)于外幣業(yè)務(wù)發(fā)生較多的公司，由于匯率變動(dòng)而形成的匯兌差額應(yīng)該作為經(jīng)常性損益項(xiàng)目處理。

其他項(xiàng)目

1.營業(yè)外收支項(xiàng)目中，公司發(fā)生的諸如捐贈(zèng)支出、債務(wù)重組損失、罰款收入或支出、非常損失等營業(yè)外收支項(xiàng)目(不含上面已經(jīng)提及的項(xiàng)目)，在公司經(jīng)營過程中發(fā)生的頻率不大，屬于偶然發(fā)生的事項(xiàng)，因此均應(yīng)該作為非經(jīng)常性損益處理;但公司支付的學(xué)校經(jīng)費(fèi)在目前的條件下，可以認(rèn)為是公司需經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)，因此應(yīng)該作為經(jīng)常性損益項(xiàng)目處理。

2.追溯調(diào)整的影響數(shù)。由于公司會(huì)計(jì)政策在制訂以后一般情況下應(yīng)該保持相對(duì)穩(wěn)定，所以會(huì)計(jì)政策變更不是經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)，由于變更會(huì)計(jì)政策對(duì)以前年度進(jìn)行追溯調(diào)整而引起的以前年度損益的變化，應(yīng)該作為當(dāng)年的非經(jīng)常性損益處理。

3.公司由于享受所得稅優(yōu)惠政策而實(shí)際收到的所得稅返還，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理的方法應(yīng)該在收到時(shí)沖減所得稅費(fèi)用，而不是計(jì)入補(bǔ)貼收入，嚴(yán)格說也是公司的一項(xiàng)非經(jīng)常性損益。但是，公司在計(jì)算扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤時(shí)，應(yīng)該先以利潤表反映的利潤總額為基礎(chǔ)，扣除非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)利潤總額的影響后再結(jié)合納稅調(diào)整因素計(jì)算公司的應(yīng)納稅所得額，然后扣除按照法定稅率計(jì)算的所得稅后即可得出扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤。因此，從扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤的計(jì)算方法看，由于所得稅返還不影響應(yīng)納稅所得額，在計(jì)算非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)無需考慮所得稅返還的影響。

非經(jīng)常性損益的披露

概述

根據(jù)財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)行規(guī)定，公司在對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行信息披露時(shí)，應(yīng)該在利潤表下面以補(bǔ)充資料的形式，同時(shí)在披露公司的凈資產(chǎn)收益率和每股收益財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該在主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤和凈利潤的基礎(chǔ)上，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤披露以上兩個(gè)指標(biāo)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》要求公司披露的是有關(guān)非經(jīng)常性項(xiàng)目對(duì)利潤總額的影響，但是我們認(rèn)為這種披露方式不利于報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，不能直觀地向報(bào)表使用者反映非經(jīng)常性損益對(duì)公司盈利能力的影響。因此，我們建議公司在反映此項(xiàng)目時(shí)，可以參考下列信息披露的方式：

1.披露的形式：

將《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求披露的利潤表補(bǔ)充資料和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)-凈資產(chǎn)收益率和每股收益》要求提供的利潤表附表合二為一，統(tǒng)一以利潤表附表的方式披露凈資產(chǎn)收益率和每股收益以及非經(jīng)常性損益的相關(guān)內(nèi)容。具體組成內(nèi)容包括：

(1)凈資產(chǎn)收益率和每股收益指標(biāo);

(2)非經(jīng)常性損益。

2.披露的內(nèi)容：

(1)公司確定非經(jīng)常性損益的具體標(biāo)準(zhǔn)，以及非經(jīng)常性損益包括的具體項(xiàng)目;

(2)非經(jīng)常性損益對(duì)利潤總額的影響;

(3)非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤的影響。

證監(jiān)會(huì)：

上市公司08年年報(bào)要披露非經(jīng)常性損益

證監(jiān)會(huì)2008.11.16 發(fā)布公告，對(duì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》(2007修訂)進(jìn)行了修訂，并改稱“公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”，要求上市公司編制2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)要對(duì)非經(jīng)常性損益進(jìn)行披露。

根據(jù)公告，公司在編報(bào)招股說明書、定期報(bào)告或發(fā)行證券的申報(bào)材料時(shí)，應(yīng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷，并做出充分披露;除應(yīng)披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的內(nèi)容增加必要的附注說明;對(duì)“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目”以及根據(jù)自身正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)將本規(guī)定列舉的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目界定為經(jīng)常性損益的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在附注中單獨(dú)做出說明。

非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。

【“非經(jīng)常性損益”還原公允價(jià)值本質(zhì)】

想做大資本市場，絕不能重復(fù)美國片面追求市值上的證券化率的錯(cuò)誤。對(duì)公允價(jià)值的反思，最直截了當(dāng)?shù)霓k法，就是還原其“非經(jīng)常性損益”之本質(zhì)。引導(dǎo)上市公司更好地通過集中精力發(fā)展主業(yè)，提高自身核心競爭力，正是“非經(jīng)常性損益”還原公允價(jià)值本質(zhì)的最重要的意義所在。

對(duì)公允價(jià)值的反思，最直截了當(dāng)?shù)霓k法，就是還原其“非經(jīng)常性損益”之本質(zhì)。中國證監(jiān)會(huì)將投資收益之類的公允價(jià)值重新界定為非經(jīng)常性損益，正是如此。

美國

美國當(dāng)初首先引入公允價(jià)值，標(biāo)榜的是公平價(jià)值，實(shí)際上更為注重的其實(shí)是泡沫價(jià)值，尤其是在金融衍生產(chǎn)品的杠桿作用被過度開發(fā)、過度利用、過度發(fā)展的情況下。顯然沒有想到過一旦遇上不活躍的市場又將如何，而偏偏就讓它遇上了被格林斯潘稱之為百年不遇的金融危機(jī)，恰是公允價(jià)值計(jì)量方法反而使危機(jī)更快地暴露出來，讓投資者看到了高杠桿率的迷人泡沫破滅之后尷尬不已的真實(shí)情況。

美國的銀行家認(rèn)為按市值計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是導(dǎo)致當(dāng)前金融危機(jī)的原因之一，所以，在美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告第157號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》和第159號(hào)《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇》還未滿一年時(shí)，就以救市的名義作了一項(xiàng)頗具爭議的修改：企業(yè)在為資產(chǎn)確定其公允價(jià)值時(shí)，如果該類資產(chǎn)缺乏活躍的公開市場交易，則可以通過內(nèi)部定價(jià)，包括合理的主觀判斷來確定其公允價(jià)值。正如美國消費(fèi)者聯(lián)盟的負(fù)責(zé)人所指出：允許企業(yè)欺騙投資者又欺騙自己并不是解決問題的辦法，它本身就是一個(gè)問題。

中國

中國證監(jiān)會(huì)在修訂2001年頒布實(shí)施的非經(jīng)常性損益規(guī)定時(shí)，考慮到上市公司從2007年開始執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于影響較為普遍的項(xiàng)目，如交易性金融資產(chǎn)的持有和處置損益、可供出售金融資產(chǎn)的處置損益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益等未做出明確規(guī)定。不過，在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定上，通過簡單對(duì)照文件列舉項(xiàng)目的方式“對(duì)號(hào)入座”，實(shí)際容易導(dǎo)致對(duì)非經(jīng)常性損益的界定標(biāo)準(zhǔn)不一致，披露的信息缺乏可比性。我國房地產(chǎn)信貸產(chǎn)品沒有急于去證券化創(chuàng)新，房地產(chǎn)上市公司也沒有急于按照市值計(jì)價(jià)原則引入公允價(jià)值，大多數(shù)上市公司在引用公允價(jià)值上也相當(dāng)謹(jǐn)慎，這可以說是我國得以有幸避免美國次貸危機(jī)和兩房危機(jī)的一個(gè)重要原因，但發(fā)生在金融類上市公司以及某些持有可交易性金融資產(chǎn)的成分比例較高的上市公司“成亦公允價(jià)值、敗亦公允價(jià)值”的教訓(xùn)，顯然不容忽視。

其他

對(duì)于更多地采用虛擬價(jià)值而幾乎不涉及成本價(jià)格的交易性金融資產(chǎn)來說，一年多來股票賬面市值的“大忽悠”，不免令相當(dāng)一些上市公司淪為公允價(jià)值的重災(zāi)區(qū)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)對(duì)2007年上市銀行年報(bào)的統(tǒng)計(jì)分析，2007年采用公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債僅占負(fù)債總額的0.53%，明顯小于采用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)的規(guī)模。這種不對(duì)稱的方式容易增加資產(chǎn)負(fù)債表的波動(dòng)性，中國平安可以說是最為典型的例證。2007年利潤大增107.9%的中國平安，2008年三季度僅僅因?yàn)橛?jì)提投資富通的157億元壞賬準(zhǔn)備，就產(chǎn)生了高達(dá)78億元的巨虧。

重新將“與公司正常業(yè)務(wù)無直接關(guān)系”以及“雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)但性質(zhì)特殊和偶發(fā)性”兩大類型的公允價(jià)值定義為“非經(jīng)常性損益”，不僅有助于在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理上澄清誤以為“公允性”可以取代“真實(shí)性”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，更好地堅(jiān)持“真實(shí)性”、“可持續(xù)性”和“可比性”等基本會(huì)計(jì)原則，更重要的意義還在于真實(shí)還原了公允價(jià)值的本質(zhì)。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

2007年起執(zhí)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，允許將債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)《股票上市規(guī)則》有關(guān)ST公司在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤扭虧后即可申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定，多家盈利無望、處于退市邊緣的*ST公司在2007年底采用這一方式保住了上市地位。但《股票上市規(guī)則》也規(guī)定，ST公司如要摘帽，不僅要求凈利潤扭虧，還要求主營業(yè)務(wù)正常運(yùn)營、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。在證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部規(guī)范ST公司債務(wù)重組收益項(xiàng)目以后，由于跟股票投資相關(guān)的損益將可能列入非經(jīng)常性損益，一些希望通過炒股扭虧摘帽的ST公司愿望落空。這是對(duì)資產(chǎn)重組的撥亂反正，應(yīng)是好事而不是壞事。

來源

公允價(jià)值還原于非經(jīng)常性損益的新規(guī)，也有可能影響到一些準(zhǔn)備再融資的上市公司。對(duì)那些準(zhǔn)備再融資的上市公司的盈利能力是否真正具有可持續(xù)性，將是一個(gè)不小的考驗(yàn)。不過，這對(duì)于糾正目前一些上市公司“重融資、輕回報(bào)”的偏向則不無益處。

想做大資本市場，絕不能重復(fù)美國擴(kuò)張金融泡沫片面追求市值上的證券化率的錯(cuò)誤。在筆者看來，引導(dǎo)上市公司更好地通過集中精力發(fā)展主業(yè)，提高自身核心競爭力，正是“非經(jīng)常性損益”還原公允價(jià)值本質(zhì)的最重要的意義所在。