乖離率(BIAS)是測(cè)量股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反”。

 計(jì)算公式

1.BIAS=(收盤價(jià)-收盤價(jià)的N日簡(jiǎn)單平均)/收盤價(jià)的N日簡(jiǎn)單平均*100

2.BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。

注意：為了指標(biāo)在大周期(例如，38，57，137，254，526等)運(yùn)用中更加直觀，更加準(zhǔn)確把握中期波動(dòng)，可以將公式進(jìn)化：

BIAS=(EMA(收盤價(jià),N)-MA(收盤價(jià),M))/MA(收盤價(jià),M)*100;

其中，N取超短周期，例如4，7，9，12等;M為大周期，例如，38，57，137，254，526等;

應(yīng)用法則

1.BIAS指標(biāo)表示收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。當(dāng)股價(jià)的正乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高;當(dāng)股價(jià)的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，則空頭回補(bǔ)的可能性越高。

2.乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率。若股價(jià)大于平均線，則為正乖離;股價(jià)小于平均線，則為負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí)，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見頂;負(fù)乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見底。

3.股價(jià)與BIAS指標(biāo)究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī)，不同市場(chǎng)、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會(huì)出現(xiàn)許多高價(jià)，太早賣出會(huì)錯(cuò)失一段行情，可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣出;在空頭市場(chǎng)時(shí)，亦會(huì)使負(fù)乖離率加大，可于先前低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。

4.6日BIAS>+5%，是賣出時(shí)機(jī);<-5%，為買入時(shí)機(jī)。

5.12日BIAS>+6%是賣出時(shí)機(jī);<-5.5%,為買入時(shí)機(jī)。

6.24日BIAS>+9%是賣出時(shí)機(jī);<-8%，為買入時(shí)機(jī)

7.BIAS指標(biāo)的缺陷是買賣信號(hào)過(guò)于頻繁，因此要與隨機(jī)指標(biāo)(KDJ)、布林線指標(biāo)(BOLL)搭配使用。

注意要點(diǎn)

1.由于個(gè)股的特性不同，投資者需要具體測(cè)算出適合個(gè)股行情的最佳極限買賣值。

2.股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標(biāo)會(huì)因此出奇的過(guò)高或過(guò)低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。

ASI-累計(jì)震蕩量指標(biāo)說(shuō) 明ASI累計(jì)震蕩指標(biāo)企圖籍調(diào)整指標(biāo)對(duì)于開高低收的迷思，設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場(chǎng)，對(duì)于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場(chǎng)的內(nèi)涵。應(yīng) 用1. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步上升，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買入信號(hào)。 2. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步下降，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣出信號(hào)。 使用技巧1. 股價(jià)創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。 2. 股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn);多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣出;空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。 4. 股價(jià)創(chuàng)新低，而ASI指標(biāo)未創(chuàng)新低時(shí)，為底背離;股價(jià)創(chuàng)新高，而ASI指標(biāo)未同創(chuàng)新高時(shí)，為頂背離

如何運(yùn)用乖離率選股

乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過(guò)百分比的形式來(lái)表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上，則為正值;如果股價(jià)在均線之下，則為負(fù)值。

這里主要從投資者心理角度來(lái)分析。因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，就會(huì)隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對(duì)值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈?？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出

乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待

1、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對(duì)待。有業(yè)績(jī)保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對(duì)績(jī)差股而言，其乖離率通常在跌至絕對(duì)值較大時(shí)，才開始反彈。

2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢(shì)符合一般的市場(chǎng)規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。

3、要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對(duì)較低。

4、要注意均線系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì)，均線(短線可取30日均線)明確向下時(shí)不應(yīng)盲目持股。

此外,在乖離率的應(yīng)用時(shí),應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運(yùn)用才能提高盈利機(jī)會(huì)。第一,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對(duì)待。有業(yè)績(jī)保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉(cāng)投資者擔(dān)心錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)而及時(shí)買入的結(jié)果。反之,對(duì)績(jī)差股而言,其乖離率通常在跌至絕對(duì)值較大時(shí),才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢(shì)符合一般的市場(chǎng)規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對(duì)較低。

由乖離率判斷大盤指數(shù)走勢(shì)

對(duì)上證指數(shù)而言，乖離率有以下具體表現(xiàn)：

①.5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負(fù)2之間。

②.在持續(xù)上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過(guò)正2時(shí)，指數(shù)將橫盤或回調(diào)整理。整理過(guò)程中，5日乖離率調(diào)頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說(shuō)明上升趨勢(shì)沒有改變。

③.在上升行情中，當(dāng)5日乖離率超過(guò)正5，可視為轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，此時(shí)應(yīng)密切注視指數(shù)變化;當(dāng)5日乖離率與指數(shù)出現(xiàn)頂背離時(shí)，可視為頂部信號(hào)，此時(shí)應(yīng)盡快離場(chǎng)觀望。

④.在上升行情中

5日乖離率超過(guò)負(fù)6，將有反彈發(fā)生。在反彈過(guò)程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當(dāng)5日乖離率向上超過(guò)正2時(shí)，反彈將結(jié)束。

⑤.下跌行情中

5日乖離率大大超過(guò)負(fù)的常態(tài)范圍，且指數(shù)與5日乖離率出現(xiàn)底背離時(shí)，既指數(shù)創(chuàng)出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說(shuō)明大盤觸底成功，可適時(shí)介入。

乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運(yùn)用

乖離率指標(biāo)非常適合與兩種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行組合運(yùn)用，一種是隨機(jī)指標(biāo)KDJ，另一種是布林線指標(biāo)BOLL。

在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標(biāo)適合與隨機(jī)指標(biāo)組合運(yùn)用，KD指標(biāo)和BIAS指標(biāo)可以使得反彈行情中的操作變得及時(shí)準(zhǔn)確。在反彈行情中，BIAS指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價(jià)是否超跌，而KD指標(biāo)的作用是顯示個(gè)股是否有拐頭向上的動(dòng)能，兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時(shí)機(jī)。具體的應(yīng)用原則：

1. 將BIAS指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日，將KD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9;3;3。

2. BIAS指標(biāo)要小于-6，這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。

3. KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線。

4. KD交叉同時(shí)，KD指標(biāo)中的D值要小于16。

實(shí)際應(yīng)用：600836界龍實(shí)業(yè)在2002年元月23日拉出一根大陽(yáng)線，24日BIAS是-10.48，KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉時(shí)，D值仍處于9.14的低位，當(dāng)時(shí)界龍股價(jià)是9.22元，此后，股價(jià)迅速上漲到15元以上，漲幅60%多。不僅如此，打開界龍實(shí)業(yè)的走勢(shì)圖，發(fā)現(xiàn)自從99年后，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標(biāo)捕獲。

第二中組合，乖離率指標(biāo)與布林線指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用適合在超跌反彈行情中的買入：對(duì)于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運(yùn)用BIAS和布林線指標(biāo)的組合分析，把握個(gè)股進(jìn)出時(shí)機(jī)。具體方法是：

1、當(dāng)BIAS的三條短期均線全部小于0時(shí);

2、股價(jià)也已經(jīng)觸及BOLL的下軌線LB;

3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的;

4、BIAS的短期均線上穿長(zhǎng)期均線，并且成交量逐漸放大的。

當(dāng)符合上述條件時(shí)，投資者可以積極擇股買入