均線指標

均線指標實際上是移動平均線指標的簡稱。由于該指標是反映價格運行趨勢的重要指標，其運行趨勢一旦形成，將在一段時間內(nèi)繼續(xù)保持，趨勢運行所形成的高點或低點又分別具有阻擋或支撐作用，因此均線指標所在的點位往往是十分重要的支撐或阻力位，這就為我們提供了買進或賣出的有利時機，均線系統(tǒng)的價值也正在于此。

 均線理論的由來

移動平均線由美國投資專家葛蘭威爾(jogepsb ganvle)所創(chuàng)立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。

移動平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強弱和運行趨勢。

算術(shù)移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。從其計算方法上看，它有以下幾個

均線技術(shù)特征：追蹤趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。

均線的含意及基本運用法則

N日均線有含意為，在N日以來市場的平均持股成本。常用的均線有(缺省時為5、10、30日線)5日線、10日線、30日線、60日線、120日線(半年線)，不常用但是很重要的還有3日線、20日線、55日線、250日線(年線)。短期均線上穿長期均線，股價上漲。反之，股價下跌。(不可以此指導買賣，通常短期均線穿越長期均線，對股價的反應有滯后性。)

均線的特殊運用

A.120日均線為多空分界線，寓示著半年以來市場的平均持股成本。

1.當股價有效跌破120日均線時，意味著半年以來買入的多數(shù)人均被套，股價易于下跌。此時的操作策略是：不管盈利與否，都有應立即做空出局?？纱蓛r止跌企穩(wěn)，有上升跡象時，逢低回補。

2.當股價由120日均線下方上穿時，往往是一波行情的開始。此時，若120日還是由左向右下方傾斜，可暫時置之不理。此時，若120日線走平，股價沖高時，不用去追高?？稍诠蓛r沖高后，以陰K線再度回落到120日線附近(且不破)時，逢低介入。通常此時介入，會有一段可觀的利潤。(注意最近5918兄推薦的0689，就有可能出現(xiàn)這樣的形態(tài))

B.3日均線的止盈法則

當股價出現(xiàn)瘋漲，如無法確定何時賣出為宜，可在當股價跌破3日均線時，做止盈賣出，以確保到手的利潤。

C.一陽或一陰殺三均

當某日的K線收盤時，同時上穿5日線、10日線、30日線三條均線時，后市上漲的概率要大些。

當某日的K線收盤時，同時跌破5日線、10日線、30日線三條均線時，后市下跌的概率要大些。

D.通常短期均線上穿長期均線時，K線往往是以陰線出現(xiàn)。

E.10日均線與20日均線，通常是莊家洗盤時的依據(jù)。

1. 超強勢上漲的股票，通常依托5日均線上行。

2. 慢牛走勢的股票，一般依托10日均線做波浪式上行。洗盤時常常會擊破10日均線(不是有效擊破)

3. 快速拉升式建倉的股票，一般以20日(有時會是30日)均線，為洗盤依據(jù)(不是有效擊破)。

均線指標特性

1.趨勢追蹤。均線指標的構(gòu)造原理決定了它具有反映價格運行趨勢的特性，因此其指標可以對價格運行起到趨勢跟蹤的作用，也許在某一天或者某一時刻，價格的波動會暫時脫離原來的運行趨勢，但只要其均線系統(tǒng)沒有出現(xiàn)相應的變化，我們就不能肯定價格的運行趨勢出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。

2.穩(wěn)定和滯后。由于均線是對價格收盤價進行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價格點連線，因此均線相對于價格的變化來說就更為穩(wěn)定。而正是因為均線系統(tǒng)的穩(wěn)定和對趨勢所具有的這種跟蹤特性，相對于價格趨勢的變化來說，均線指標又具有一定的滯后性。即當價格趨勢已經(jīng)出現(xiàn)變化的時候，均線指標還會按照慣性再繼續(xù)維持原來的方向運行一段時間，而不是立即改變現(xiàn)在運行的方向，這是均線指標的不足之處。

3.助漲助跌性。這是使用者務必注意的一個問題，當價格對均線形成突破后，均線指標將對價格突破后的運行產(chǎn)生助漲或助跌的作用，尤其是當均線系統(tǒng)多頭發(fā)散或者空頭發(fā)散時，所產(chǎn)生的助漲助跌性就更為強烈。

均線應用原則

葛蘭威爾法則

該法則主要描述了買入和賣出兩種情況，當出現(xiàn)以下三種情況時，可視為買入信號;①均線從下降開始走平，股價自下而上穿越均線;②股價連續(xù)上升遠離均線后突然下跌，但在均線附近重新企穩(wěn)上升;③股價跌破均線，并連續(xù)大幅度下跌，遠離均線，這三種現(xiàn)象都是買入信號，應當作出看多的反應。

而出現(xiàn)以下三種情況時，可視為賣出信號：①均線從上升開始走平，股價自上而下穿越均線;②股價連續(xù)下跌遠離均線后突然上升，但在均線附近再次下跌;③股價上穿均線，并連續(xù)出現(xiàn)大幅度上漲，遠離均線，這三種現(xiàn)象都是賣出信號，應當作出看空的反應。

交叉原則

短期移動平均線由下而上穿過上升的長期移動平均線時，我們稱這種交叉為黃金交叉，一般來說這是一個值得重視的買入信號，而當長期移動平均線自上而下穿越短期移動平均線時，我們視之為死亡交叉，這一現(xiàn)象往往是一個值得重視的賣出信號。

但需要強調(diào)的是，當價格走勢進入牛皮市道時，即價格走勢既不向上也不向下，而是保持著水平方向的移動時，價格走勢與均線系統(tǒng)的交叉現(xiàn)象往往會變得十分頻繁，在這種情況下要作出買入或賣出的操作計劃，必須借助于其他一些技術(shù)指標或者形態(tài)理論來綜合分析。

優(yōu)缺點比較：

收盤價上下穿均線操作方法：

優(yōu)：當出現(xiàn)大幅度的行情的時候，可以抓住一大部分利潤;操作方法簡單明了;長期操作中比較穩(wěn)定;止損較小。

劣：盤整中假信號太多，會出現(xiàn)一定虧損;當出現(xiàn)大幅度反復跳空時，會出現(xiàn)較大虧損;信號準確率不高;如果長時間不出現(xiàn)比較大的行情，會出現(xiàn)虧損;手續(xù)費占了較大比重;不適合太過火暴的品種。

改進方法：減少操作次數(shù)

如果信號準確率不高且操作的頻繁，那么手續(xù)費就越多因此就會影響總體的績效。

具體方法如下：

①操作較長的周期：即盯住較大規(guī)模的行情。比如原先盯著15分鐘圖做，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做。雖然止損幅度有所增大，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來的。

②增加過濾程序：在原有操作方法上增加過濾程序。這不失為一種好方法，但一定要謹慎。因為均線操作的一大優(yōu)點就是在大行情到來的時候一定能夠抓住，萬一被你錯誤的過濾掉了那將會很可惜，有可能因此導致全年總體虧損。過濾的條件一定要簡單明了，太復雜、不好操作還不如不搞。

金叉死叉操作方法

優(yōu)：做中長線時把握性高一點;操作次數(shù)少，手續(xù)費交的少;操作方法簡單明了;出現(xiàn)大行情時盈利較多。

劣：太滯后，往往在漲勢末端買入然后又在跌勢開始后才賣出，導致虧損;選擇適當?shù)膮?shù)比較困難，因為選擇好的參數(shù)很容易失效;震蕩中虧損較多。

改進方法：提高信號成功率(注意：不要妄想把均線信號成功率提高到很高，成功率要達到80%甚至連60%都不太可能)。

有人曾經(jīng)做過為期一年的均線數(shù)據(jù)統(tǒng)計，統(tǒng)計結(jié)果顯示均線金叉死叉信號準確率在30%左右。如果按照這樣的方法操作在盤整震蕩行情中容易虧損，然而盤整震蕩往往經(jīng)常發(fā)生，那么我們改如何改進?

具體方法如下：

①在較長的周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進行操作，可以選擇日線中5天均線作為指導。5天線向上走時不做或少做空，向下走時不做或少做多?？梢赃^濾掉一部分錯誤信號。

②如前所述，增加過濾步驟。

均線拐點操作方法。

優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些、假信號少一些、手續(xù)費少一些;出現(xiàn)大行情也有較高回報;操作方法簡單明了;比較穩(wěn)定。

劣：比上下穿滯后一些;準確率也不高。

改進方法：提高總績效

如果你不想錯過任何大的行情選擇連續(xù)操作，那么有效的資金管理會幫你很大忙，比較有把握的時候倉位下大一些，比較沒有把握的時候倉位下小一些。

實戰(zhàn)方法分析

主要的均線實戰(zhàn)方法：

1、收盤價上穿均線買入，下穿賣出。

2、均線出現(xiàn)金叉買入，死叉賣出。

3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時買入，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時賣出。

4、股市中，出現(xiàn)金銀山谷買入。